БИРОБИДЖАН, 15 ФЕВРАЛЯ, «НАБАТ». — Крупнейшим, системно значимым российским банкам понадобилась поддержка ЦБ на сотни миллиардов рублей, чтобы выполнить норматив краткосрочной ликвидности. Об этом пишет Finanz.ru со ссылкой на данные регулятора.
Этот норматив (Н26) является частью пакета банковского регулирования «Базель III» и вступил в силу для российских банков с 1 января 2016 года. Он требует, чтобы высоколиквидные активы (то есть те, которые можно легко продать или конвертировать в наличность) на 100% покрывали бы ожидаемый отток средств из банка в течение ближайших 30 дней.
Для тех банков, которые не справляются, ЦБ предусмотрел инструмент безотзывных кредитных линий (БКЛ), который по сути представляет из себя денежную эмиссию на покрытие возможного оттока клиентских денег.
Банки начали активно пользоваться этими займами в разгар пандемии в 2020 году. По итогам прошлого года спрос на такую помощь практически не снизился, сообщил ЦБ в понедельник в «Обзоре рисков финансовых рынков».
В среднем банкам в течение года требовалась поддержка ЦБ на 900 млрд рублей, а в отдельные месяцы спрос превышал триллион рублей.
Проблемы в системе начали возникать летом, когда среднее значение норматива ликвидности опустилось ниже 100% (то есть банки не могли покрыть весь ожидаемый стресс-отток), а затем повторились осенью, когда показатель еще глубже ушел в критическую зону.
Для сравнения: в 2019 году среднее значение норматива уверенно держалось выше 110%.
Деньгами ЦБ пользуются семь банков из числа системно значимых. Общий кредитный лимит, открытый для них регулятором, составляет 2,5 триллиона рублей.
Поддержка центробанка понадобилась банковской системе на фоне оттока средств физлиц: из-за снижения процентных ставок, переставших покрывать инфляцию, россияне за январь-июль забрали со вкладов 715 млрд рублей. Совокупный отток, впрочем, оказался меньше — 200 млрд рублей — за счет того, что росли текущие и накопительные счета.
Набег на банки Эльвире Набиуллиной удалось остановить повышением ключевой ставки, за которой потянулась доходность депозитов: за июль-январь объем средств физлиц в системе вырос на 1,972 трлн рублей.
Основной приток состоялся в декабре — 1,571 трлн рублей. Это позволило банкам погасить больше половины долга перед ЦБ и сократить использование БКЛ до 400 млрд рублей.
Обычно банки покрывают потребность в ликвидности за счет облигаций федерального займа, напоминает ЦБ: на госдолг приходится 46% активов, которые можно быстро превратить в наличность.
Но в прошлом году возможности сделать это у банков оказались в значительной степени исчерпаны: 30% всего портфеля ОФЗ уже было заложено по операциям репо.
Для подписки на телеграм-канал интернет-газеты «Набат» пройдите по ссылке >>>
Если Вы хотите оперативно получать ссылки на самые актуальные новости и статьи интернет-газеты «Набат», а также быть в курсе последних событий города Биробиджана и Еврейской автономной области, подписывайтесь на нашу группу в мессенджере WhatsApp. Для подписки достаточно пройти по ссылке >>>
Join the discussion
Эффект Фишера
В долгосрочном периоде реальная ставка процента
определяется на рынке заемных средств (инвестиций и
сбережений), и она не зависит от того, что происходит на
денежном рынке
? = ? + ?
Эффект Фишера проявляется в том, что если ЦБ
увеличивает темп роста денежной массы, то это приводит
к росту инфляции и, следовательно, росту номинальной
процентной ставки.
Пример. ЦБ повысил темп роста денежной массы с 5 до 7%.
Это означает, что в долгосрочном периоде темп инфляции
повысится на 2 п.п. Это также приведёт к росту номинальной
ставки процента на 2 п.п.http://economy.ranepa.ru/new/wp-content/uploads/2018/06/Lektsiya-13_Inflyatsiya.pdf
Пришёл Иван к ростовщику взять кредит в размере одного рубля на закупку средств производства — топора.
Ростовщик, выслушав, говорит:
— я вот тебе рубль дам, а это моя «упущенная выгода», ведь я же мог бы его потратить на себя!
Иван:
— и то верно. Но как же поступить, мне нужны деньги на топор.
Ростовщик:
— давай так. Я тебе дам рубль, а ты через месяц, купив топор и заработав на нем деньги, вернешь мне рубль, который я дал тебе и еще один — как компенсацию за мою утерянную выгоду.
Иван:
— лады, согласен!
Ростовщик:
— но где гарантия, что вовремя ты мне его отдашь? Ведь можешь и прогореть, заказов не будет, заболеешь, вовремя дров не нарубишь…
Иван:
— и то верно… но мне же нужен рубль на топор!
Ростовщик:
— хорошо. Тогда давай так. Один рубль, ты мне отдашь сразу, компенсируешь мне утраченную выгоду. А второй рубль — после того, как заработаешь. Таким образом я защищусь от возможного риска невозврата кредита тобой. Да и отдавать тебе будет легче, не всю сумму и сразу, а по частям.
Иван:
— и то верно. Хорошо. По рукам.
Ударили по рукам. Иван отдал рубль, который был у него, попрощался, выходит в дверь и говорит:
— смотри ж ты…, рубля нет, топора нет…. ещё и рубль должен! Но всё по-честному…
Нажимая кнопку "Отправить комментарий" Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и принимаете пользовательское соглашение